Das Wichtigste in Kürze

• Um an der Wertentwicklung von Cyberdevisen teilzuhaben, können Anleger echte Kryptowährungen kaufen, in Krypto-ETPs investieren oder Krypto-Derivate handeln.
• Viele verschiedene Finanzdienstleister bieten Kryptowährungen an: Darunter Krypto-Börsen, Marktplätze, Online-Broker, Banken und Online-Bezahldienste.
• Seriöse Krypto-Plattformen sind: Bitpanda, Etoro, Coinbase, Justtrade, Finanzen.net Zero, Scalable Capital, Trade Republic.

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Während des Goldrauschs im 19. Jahrhundert zogen Hunderttausende nach Kalifornien, um dort das große Glück zu finden. Heute ist es das digitale Gold, das Anleger auf der ganzen Welt vom schnellen Reichtum träumen lässt. Private Investoren stürmen Krypto-Handelsplätze und warten auf die nächste Kursexplosion. Und auch Kalifornien macht seinem Beinamen Golden State wieder alle Ehre – viele bekannte Krypto-Plattformen, wie Coinbase, Robinhood oder Paypal, haben dort ihren Sitz.

Das Geschäft mit den Cyberdevisen boomt, deshalb bieten immer mehr Finanzdienstleister Investments in die digitalen Münzen an. Bei Coinbase handelt es sich um eine klassische Krypto-Börse, Robinhood dagegen ist ein sogenannter Neo-Broker, Paypal ein Zahlungsdienstleister und Etoro eine Social-Trading-Plattform. Die vier Beispiele zeigen gut, wie unterschiedlich Krypto-Plattformen mittlerweile sind.

Schon vor 200 Jahren war der Erfolg der Goldgräber von ihrem Schürfgrund abhängig. Und auch heute spielt der Ort, also die Krypto-Plattform, auf der Anleger die Kryptowerte kaufen, eine entscheidende Rolle.

Drei Investment-Möglichkeiten

Das Geschäft mit den Kryptowährungen ist mittlerweile Billionen wert. Auch wenn die Kurse immer wieder von starken Schwankungen betroffen sind, bleibt die Nachfrage unter den Anlegern hoch. Auch deshalb wächst das Krypto-Angebot der verschiedenen Finanzunternehmen immer weiter.

Zwischen den Anbietern gibt es jedoch große Unterschiede, und Anleger sollten sich im Vorfeld genau überlegen, wie sie an der Wertentwicklung von Bitcoin und Co. teilhaben möchten. Grundsätzlich gibt es dafür drei Möglichkeiten: Anleger können echte Kryptowährungen kaufen, in digitale Coins über ETPs investieren oder Krypto-Derivate kaufen.

So funktionieren sie

Wenn von echten Kryptowährungen die Rede ist, bedeutet das, dass dem Kauf auch wirklich digitale Coins hinterlegt sind. Im besten Fall lassen sich diese dann auch auszahlen und auf ein eigenes Wallet transferieren. Damit können Anleger die Kryptowährungen beispielsweise tatsächlich als Zahlungsmittel nutzen.

Bei Krypto-ETPs handelt es sich dagegen um Wertpapiere, die über eine Börse gehandelt werden. Sie bilden einfach die Wertentwicklung der Währung ab, auf der sie basieren. So können Anleger in Cyberdevisen investieren, ohne diese tatsächlich zu besitzen. Auch bei ETPs sind häufig echte Coins als Sicherheit hinterlegt. Manchmal lassen die sich bei Bedarf sogar auszahlen, dann verfällt jedoch der ETP. Der Handel ist auf die Öffnungszeiten der jeweiligen Börsen beschränkt. Dafür können ETP-Käufer sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse setzen und sogar Krypto-Sparpläne einrichten.

Eine dritte Möglichkeit sind Krypto-Derivate. Hierzu zählen beispielsweise CFDs, Futures oder Optionsscheine. Auch dabei erstehen Anleger nicht die Kryptowährung selbst, sondern wetten lediglich auf die Wertentwicklung – die kann sowohl positiv als auch negativ ausfallen.

Ein Vorteil ist, dass sich Anleger nicht um die Verwahrung sorgen müssen: Ein Diebstahl durch einen Hackerangriff ist hier ausgeschlossen. Mit Hebeln lässt sich außerdem der Einsatz vergrößern, wodurch Gewinne, aber auch Verluste, höher ausfallen können.

Achtung: Derivate sind spekulative Finanzprodukte und sollten nur von erfahrenen Tradern genutzt werden.

Wo es Kryptowährungen zu kaufen gibt

Die digitalen Münzen können auf ganz unterschiedliche Art und Weise gehandelt werden. Wie genau, ist abhängig von der Art des Handelsplatzes: Es gibt Krypto-Börsen, Marktplätze, Online-Broker, Banken und Zahlungsdienstleister mit Kryptohandel.

1. Krypto-Börsen: Sie sind oft die erste Anlaufstelle für den Handel mit Cyberdevisen. Anleger kaufen und verkaufen echte Coins – Vertragspartner ist der Anbieter der Plattform. Der Preis einer Münze richtet sich nach dem Prinzip von Angebot und Nachfrage. Wie viel sie investieren möchten, können Anleger selbst festlegen. Schon mit wenigen Euro können sie Bruchteile eines Krypto-Coins kaufen. An den Börsen gibt es in der Regel die größte Auswahl an unterschiedlichen Währungen.
2. Krypto-Marktplätze: Auch auf einem Marktplatz können Anleger echte Kryptowährungen kaufen. Der Unterschied zu einer Börse ist, dass der Marktplatz lediglich als Vermittler zwischen Käufer und Verkäufer dient. Er stellt die Plattform bereit, auf der die zwei Parteien ihr Kaufgeschäft abwickeln. Im Unterschied zur Börse sind Kauf- und Verkaufsangebote auf einem Marktplatz fix.
3. Online-Broker: Bei einem Online-Broker haben Anleger die Wahl: Sie können echte Kryptowährungen kaufen, in Krypto-ETPs investieren oder Derivate handeln. Vor allem Neo-Broker haben in letzter Zeit ihr Angebot um den Kryptohandel erweitert und bieten eine diversifizierte Anzahl verschiedener Digitalmünzen an. In der Regel ist der Kryptohandel bei einem Online-Broker sehr einfach und funktioniert intuitiv. Dafür lassen sich die Coins oft nicht auszahlen und dienen lediglich als Spekulationsobjekt.
4. Banken: Filialbanken und Direktbanken bieten Kryptowährungen häufig nur über Derivate an. Eine Ausnahme sind wenige echte Krypto-Banken. Das Konzept vereint klassische Bankgeschäfte mit dem Handel von digitalen Assets. Der Vorteil ist, dass sich so angebotene Kryptowährungen einfach in Euro umtauschen und am Geldautomaten abheben lassen. Anleger, die es bevorzugen mehrere Finanzgeschäfte unter einem Dach zu erledigen, sind hier gut aufgehoben.
5. Zahlungsdienstleister: Auch diverse Zahlungsdienstleister haben Bitcoin im Angebot. Beispielsweise bietet der Online-Bezahlservice Paypal seinen US-amerikanischen Kunden die Möglichkeit an, direkt in den Krypto-Pionier zu investieren. In Deutschland ist das noch nicht möglich. Eine Alternative, mit der das bereits geht, ist Skrill.

Was gibt es zu beachten?

Haben sich Anleger im ersten Schritt entschieden, wie genau sie in Bitcoin, Etherum oder Dogecoin investieren möchten, müssen sie den passenden Handelsplatz auswählen. Dabei sollten sie vorab einige Kriterien prüfen.

Sicherheit

Sicherheit ist im Krypto-Handel elementar. Hier spielen verschiedene Faktoren eine Rolle. Zum einen sollten Anleger darauf achten, dass es sich um einen seriösen Anbieter handelt. Wenn beispielsweise bei der Registrierung keine Verifizierung verlangt wird, ist Vorsicht geboten. Wer sich unsicher ist, sollte vorab recherchieren.

Übrigens: Alle Krypto-Plattformen aus dem Vergleich nutzen diverse Sicherheitsstandards. Eine Garantie, dass es nicht doch zu einem Diebstahl durch Hacker oder ähnlichem kommen kann, gibt es jedoch nicht.

Neben der generellen Frage, ob es sich um einen seriösen Handelsplatz für Digitalwährungen handelt, setzen die jeweiligen Anbieter auf eigene Sicherheitsstandards. Besonders wichtig ist die Zwei-Faktor-Authentifizierung, also dem Identitätsnachweis durch zwei unabhängige Komponenten. Dadurch stellt der Anbieter sicher, dass ein Passwort allein nicht ausreicht, um Zugriff auf das Benutzerkonto zu erhalten: Ein Passwortdiebstahl wäre also erstmal nicht so tragisch. Außerdem sollten Anleger darauf achten, wie die jeweilige Plattform die Kryptowährungen verwahrt. Am besten ist es, wenn ein Großteil der Coins auf einem externen Cold Wallet liegen und sich nur der Teil für den täglichen Handel online befindet.

Auf Kooperationspartner achten

Daneben lohnt es sich die Partner der jeweiligen Krypto-Plattformen einmal genau unter die Lupe zu nehmen. Börsen kooperieren in der Regel mit Banken, die das Verrechnungskonto bereitstellen. Diese sollten über eine offizielle Lizenz verfügen und eine Einlagensicherung bieten. Auch sonstige Partner, wie zum Beispiel die Verwahrstellen für die Wertpapiere, sollten sicher sein. Schon der Standort kann ein erster Hinweis auf die Seriosität sein: Liegt der Sitz in Deutschland oder in anderen Teilen der EU ist das tendenziell positiv.

Gebühren

Die Leistungen der Krypto-Plattformen sind selten umsonst – auch wenn bei kaum einem Anbieter Kontoführungsgebühren anfallen und auch Sepa-Überweisungen meist kostenfrei sind. Bei den Transaktionen müssen die Anleger dagegen teils tief in die Tasche greifen.

Anbieter wie Etoro oder Justtrade stellen einen Spread in Rechnung, bei Coinbase oder Bitpanda wird ein fixer prozentualer Anteil auf das Transaktionsvolumen fällig und Trade Republic verlangt eine Pauschale. Ein Beispiel verdeutlicht, wie stark die Ordergebühren der einzelnen Anbieter voneinander abweichen.

Anbieter	Gebühren	Gebühren Bitcoin Kauf 1.000 €	Gebühren Bitcoin Kauf 5.000 €
Bitpanda	1,49 %	14,90 €	74,50 €
Etoro	1 %	10 €	50 €
Coinbase	1,49 %	14,90 € + Spread	74,50 % + Spread
Finanzen.net Zero	max. 1 %	10 € bei einem Spread von 1 %	50 € bei einem Spread von 1 %
Justtrade	min. 0,3 % Spread	3 € bei einem Spread von 0,3 %	15 € bei einem Spread von 0,3 %
Scalable Capital	0,69 %	6,90 €	34,50 €
Trade Republic	1 €	1 € Pauschale + Spread	1 € Pauschale + Spread

Ein- und Auszahlungsmöglichkeiten

Die gängigste Art Fiatgeld, zum Beispiel Euros, auf das Verrechnungskonto einer Krypto-Plattform zu transferieren, ist die Sepa-Überweisung. Die braucht zwar für gewöhnlich ein bis drei Tage bis sie gutgeschrieben wird, dafür ist sie fast immer kostenfrei. Wer dagegen sofort bei einem guten Kurs zuschlagen möchte, kann bei manchen Anbietern Kryptowährungen mit Kreditkarte kaufen. Das ist in der Regel jedoch teuer, denn die Börsen verlangen dafür einen hohen Zuschlag.

Paypal und andere Zahlungsmethoden

Die Möglichkeit, mit Paypal Kryptowährungen zu kaufen gibt es nur bei Etoro (Krypto-CFDs). Von Coinbase lässt sich dagegen Guthaben auf das Paypal Konto auszahlen. Daneben gibt es oft noch weitere Einzahlungsmöglichkeiten, die weniger bekannt sind.

Hinweis: Auf den meisten Krypto-Börsen können Anleger auch Kryptowährungen einzahlen.

Anzahl der Kryptowährungen

Anleger, die lediglich Bitcoin und Ethereum kaufen möchten, haben die Qual der Wahl: Die zwei größten Kryptowährungen gibt es eigentlich auf jedem Handelsplatz zu kaufen. Kleinere Coins sind dagegen eher selten. Manchmal kann es sich deshalb lohnen auf verschiedenen Plattformen angemeldet zu sein. Auf Bitpanda gibt es beispielsweise über 300 Kryptowährungen – auf Scalable Capital nur 13.

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Zehn Krypto-Anbieter im Detail

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Bitpanda (Neo-Broker)

Bitpanda ist einer der Broker mit dem umfangreichsten Angebot an Kryptowährungen. Die schiere Auswahl handelbarer Cyberdevisen ist dabei ähnlich hoch wie bei den großen Krypto-Börsen. Das wissen die mehr als vier Millionen User zu schätzen.

Info	Bitpanda
Trans­aktions­entgelt	1,49 %
Ein- & Auszahlung	Kostenlos
Webseite	bitpanda.de

Kryptowährungen sind sowohl Fokus als auch Steckenpferd des österreichischen Brokers Bitpanda. Mit über 300 Kryptos finden Anleger auch den ein oder anderen seltenen Coin auf der Plattform.

Wer sich nicht entscheiden kann, hat auch die Option in sogenannte Krypto-Indizes zu investieren. Dabei partizipieren Anleger mit nur einem Kaufabschluss an der Wertentwicklung unterschiedlicher Kryptowährungen. Für den Handel mit Bitcoin und Co. berechnet Bitpanda 1,49 Prozeng Gebühren.

Für das breite Krypto-Angebot müssen Kunden Abstriche bei anderen Finanzprodukten machen. Zwar lässt sich mit Bitpanda auch in Aktien und ETFs investieren, die sind jedoch nur über Derivate verfügbar. Dafür sind zumindest echte Edelmetalle im Sortiment vorhanden. In echter Neo-Broker-Manier gestaltet sich der Handel sämtlicher Werte als einfach und intuitiv.

Alle Vor- und Nachteile von Bitpanda auf einen Blick

Binance (Krypto-Börse)

Die Krypto-Börse Binance hat sich innerhalb von wenigen Jahren zum bedeutendsten Handelsplatz für Digitalwährungen entwickelt. Gemessen am Transaktionsvolumen handeln Anleger nirgendwo mehr. Aufgrund fehlender Lizenzen ist die Nutzung in Deutschland eingeschränkt. Verbraucherschützer raten deshalb von Binance ab.

Info	Binance
Trans­aktions­entgelt	0,1 % des Umsatzes (Kauf und Verkauf)
Einzahlungsgebühr	1,80 Prozent (nur mittels Kreditkarte möglich)
Auszahlungsgebühr	keine
Webseite	binance.de

Im Gegensatz zu den deutschen Krypto-Börsen Justtrade oder Scalable Capital, können Anleger auf der maltesischen Börse zahlreiche Kryptowährungen handeln. Mit nur 0,1 Prozent Handelsgebühr ist sie außerdem eine der günstigsten.

Zum Vergleich: Coinbase verlangt 1,49 Prozent Gebühr je Trade. Der einzige Nachteil ist, dass die Ordermaske etwas unübersichtlich ist, hier werden Anfänger ihre Schwierigkeiten haben.

Alle Vor- und Nachteile von Binance auf einen Blick

Coinbase (Krypto-Börse)

Coinbase ist wie Binance eine der bekanntesten Krypto-Börsen der Welt – 2021 wagte das kalifornische Unternehmen sogar den Börsengang. Weltweit zählt Coinbase Millionen von Nutzern.

Info	Coinbase
Trans­aktions­entgelt	1,49 % + Spread. Sofortkauf mit Debitkarte: 3,99 %
Einzahlungsgebühr	Einzahlungen via SEPA-Überweisung sind kostenlos
Auszahlungsgebühr	0,15 Euro
Webseite	coinbase.de

Wer an dieser Börse Kryptowährungen handeln möchte, muss dafür tief in die Tasche greifen. Pro Transaktion verlangt der Anbieter 1,49 Prozent Gebühren zuzüglich eines Spreads – bei einem Sofortkauf mit einer Debitkarte sind es sogar 3,99 Prozent. Die meisten anderen Plattformen sind hier wesentlich günstiger.

Mit weit über 100 Kryptowährungen bietet Coinbase eine umfangreiche Auswahl an. Die Benutzeroberfläche ist simpel gehalten, wodurch sich auch Anfänger schnell zurechtfinden – gleiches gilt übrigens auch für die App von Coinbase.

Alle Vor- und Nachteile von Coinbase auf einen Blick

Etoro (Online-Broker)

Etoro ist ein Online-Broker, der viele verschiedene Assetklassen im Angebot hat. Seit 2017 zählen dazu auch Krypto-CFDs. Bekannt wurde das zypriotische Unternehmen durch sein Social Trading – dabei können Anleger die Investmentstrategie von erfolgreichen Mitstreitern kopieren.

Info	Etoro
Trans­aktions­entgelt	1%
Einzahlungsgebühr	Keine
Auszahlungsgebühr	5$
Webseite	etoro.de

Bei Etoro können Anleger über 70 Krypto-CFDs handeln. Das sind zwar weniger als bei mancher Börse, aber für einen Online-Broker vergleichsweise viele. Neben den Klassikern wie Bitcoin und Ethereum gibt es dort auch die begehrten Dogecoin.

Für den Handel mit den Cyberdevisen entstehen pauschal 1 Prozent Gebühren. Ansonsten können bei Etoro weitere Kosten anfallen. Etwa entsteht für Kunden eine Inaktivitätsgebühr von 10 US-Dollar nach zwölf Monaten ohne Login.

Alle Vor- und Nachteile von Etoro auf einen Blick

Justtrade (Neo-Broker)

Der Neo-Broker Justtrade bietet normalerweise kostenlosen Aktien- und ETF-Handel an. Seit November 2020 gibt es dort wegen der hohen Nachfrage auch einige Kryptowährungen.

Info	Justtrade
Trans­aktions­entgelt	Minimumspread: 0,3% anteilig für Kauf und Verkauf
Ein- & Auszahlung	Keine
Webseite	justtrade.com

Insgesamt 21 bietet Justtrade derzeit an: darunter Bitcoin, Ethereum, Dogecoin, Ripple und Cardano. Für die verlangt der Online-Broker keine Gebühren, dafür fällt ein Spread an, der anteilig je nach Kryptowährung mindestens 0,3 Prozent beträgt. Das Mindestordervolumen liegt bei 50 Euro. Wer seine Bitcoin lieber auf einem eigenen Wallet weiß, wird bei Justtrade enttäuscht. Die Kryptowährungen lassen sich nicht auszahlen, die Verwahrung übernimmt stattdessen die deutsche Privatbank Von der Heydt in München.

Um an der Wertentwicklung der wichtigsten digitalen Münzen teilzuhaben, ist Justtrade eine gute Adresse. Anleger finden ein übersichtliches Angebot vor, bei dem sie sich um nichts kümmern müssen. Wer selbst etwas mehr Handlungsspielraum haben möchte, der ist mit einer klassischen Krypto-Börse besser beraten.

Alle Vor- und Nachteile von Justtrade auf einen Blick

Trade Republic (Neo-Broker)

Wie Justtrade bietet auch der Neo-Broker Trade Republic den Handel mit Kryptowährungen an. Die Unterschiede zwischen den beiden Brokern sind geringfügig.

Info	Trade Republic
Trans­aktions­entgelt	1 Euro + Spread
Ein- & Auszahlung	Keine
Webseite	traderepublic.com

Das Start-up hat mittlerweile eine Lizenz als deutsche Wertpapierhandelsbank. Damit ist sie eine der wenigen Banken in Deutschland, die den Handel mit Kryptowährungen erlaubt. Im Angebot sind mittlerweile über 50 Kryptowährungen, wie Bitcoin, Ethereum, Ripple und Avalanche.

Wie beim Wertpapierhandel verlangt Trade Republic auch für den Handel mit digitalen Münzen keine Provision: Anleger zahlen lediglich 1 Euro Pauschale je Trade, dazu addiert sich jedoch ein Spread, der je nach Marktlage ziemlich hoch ausfallen kann. Auch bei dem Berliner Unternehmen lassen sich die Kryptowährungen nicht auszahlen. Um die fachgerechte Verwahrung kümmert sich das darauf spezialisierte Unternehmen Bitgo Deutschland.

Alle Vor- und Nachteile von Trade Republic auf einen Blick

Scalable Capital (Neo-Broker)

Scalable Capital bietet eine Besonderheit beim Handel mit Kryptowährungen an. Beim Neo-Broker mit Sitz in München können Anleger Krypto-ETPs handeln. Die ETPs werden in Form von Wertpapieren an den Börsen Gettex oder Xetra gehandelt.

Info	Scalable Capital
Trans­aktions­entgelt	0,69 % bzw. 0,99 %
Ein- & Auszahlung	Keine
Webseite	scalable.capital

Bei Scalable Capital gibt es ETPs auf Bitcoin, Ethereum und andere Kryptowährungen. So ist es zum Beispiel möglich in Cardano oder Polkadot zu investieren. Je nach Brokervariante unterscheiden sich die Gebühren. Im Prime Broker fallen pro Kryptoinvest 0,69 Prozent an, während es im Free Broker 0,99 Prozent sind.

Für das Abo des Prime Brokers zahlen Anleger einmalig 34,88 Euro und können dafür ein Jahr kostenlos Wertpapiere handeln, oder sie entscheiden sich gegen die Grundgebühr, dafür kostet jeder Trade in Aktien oder ETFs pauschal 0,99 Euro.

Die Wertpapiere haben im ersten Jahr einen Steuervorteil, denn sie werden mit der Kapitalertragsteuer und nicht mit der Einkommensteuer veranlagt. Außerdem können ETPs bespart werden, das ist besonders für Kleinanleger interessant, die regelmäßig und unkompliziert in Kryptowährungen investieren möchten.

Alle Vor- und Nachteile von Scalable Capital auf einen Blick

Finanzen.net Zero (Neo-Broker)

Gratisbroker ist jetzt Finanzen.net Zero. Seit der Übernahme des Online-Brokers gibt es neben Krypto-ETPs auch echte Kryptowährungen im Angebot.

Info	Finanzen.net Zero
Trans­aktions­entgelt	max. 1 % Spread + 1 Euro bei Orders unter 500 Euro
Ein- & Auszahlung	Keine
Webseite	finanzen.net/zero

Die verbesserte Produktpalette soll dabei vor allem die hohe Nachfrage der Kunden nach Digitalmünzen decken. Inzwischen sind über 20 Kryptowährungen bei dem Neobroker handelbar. Damit muss sich Finanzen.net Zero auch nicht vor der Konkurrenz durch Justtrade oder Trade Republic verstecken.

Die Konditionen sind dabei ähnlich wie bei den erwähnten Rivalen: Ein variabler Spread fällt bis zu maximal 1 Prozent auf die Gesamtsumme an. Auch bei Finanzen.net Zero lassen sich die erworbene Kryptowährungen nicht auszahlen.

Der kostenlose Handel von Wertpapieren beginnt ab einem Volumen von 500 Euro, darunter fällt eine Pauschale von 1 Euro an. Krypto-Sparpläne können auch schon mit wesentlich weniger Einsatz eröffnet werden. Ab 25 Euro können Anleger regelmäßig in Bitcoin investieren.

Alle Vor- und Nachteile von finanzen.net Zero auf einen Blick

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Häufige Fragen zu Krypto Börsen